| |
KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO |
|
| |
|
|
Raport bieżący nr |
16 |
/ |
2026 |
|
|
|
| |
Data sporządzenia: |
2026-10-29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Skrócona nazwa emitenta |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
UNIFIED FACTORY S.A. |
|
| |
Temat |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Wycofanie się inwestora z zaangażowania wobec Unified Factory S.A. |
|
| |
Podstawa prawna |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Inne uregulowania |
|
| |
Treść raportu: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
Unified Factory S.A. _"Spółka"_ informuje, że w dniu 28 października 2026 roku. do
Spółki wpłynęła decyzja od potencjalnego Inwestora, z którym prowadzone były rozmowy
dotyczące zaangażowania się w Spółkę, o rezygnacji z dalszych planów związanych z
zaangażowaniem się w rozwój Spółki, które miało nastąpić po zakończeniu procesu restrukturyzacji.
Oznacza to zakończenie negocjacji związanych z planowaną inwestycją w Spółkę w związku
z niedojściem do porozumienia w sprawie warunków przeprowadzenia transakcji zaangażowania
się w Spółkę.
Szczegółowe powody rezygnacji przedstawione zostały w piśmie skierowanym przez potencjalnego
Inwestora do Nadzorcy wykonania układu - decyzją Sądu - nadzór na procesem. W piśmie
tym wskazane zostały m.in. powody zakończenie rozmów ze Spółką oraz rezygnacji z inwestycji.
Po pierwsze, narzucona zmiana interpretacji w zakresie kolejności czynności mających
być realizowanych w ramach układu w praktyce oznacza, że Inwestor musiałby najpierw
oczekiwać na przeprowadzenie procedury rejestracji emisji serii G skierowanej do Obligatariuszy,
a następnie na realizację przewidzianych w układzie czynności związanych z dematerializacją
tych akcji oraz ubieganiem się o ich dopuszczenie i wprowadzenie do obrotu w alternatywnym
systemie obrotu NewConnect.
Z treści układu wynika, że zarówno dematerializacja akcji jak i podjęcie działań zmierzających
do dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu stanowią kolejne etapy realizacji przewidzianych
w nim obowiązków. W konsekwencji przyjęcie takiego harmonogramu oznacza konieczność
oczekiwania przez Inwestora na zakończenie kolejnych procedur. Uwzględniając dotychczasowy
przebieg sprawy, konieczność przeprowadzenia kolejnych czynności formalnych oraz ryzyko
odmowy dopuszczenia akcji serii G do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych z
uwagi na odmienność praw związanych z tymi akcjami, należy liczyć się z dalszym przedłużeniem
całego procesu co najmniej do końca pierwszego kwartału 2027 r.
Po drugie, wydanie akcji serii G Obligatariuszom przed przeprowadzeniem Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia istotnie zmieni strukturę akcjonariatu oraz rozkład głosów w
Spółce. W konsekwencji w praktyce uniemożliwi uzyskanie kwalifikowanej większości
dla uchwał niezbędnych do przeprowadzenia nowej emisji akcji skierowanej do Inwestora,
z wyłączeniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy, na warunkach pozwalających
mu uzyskać zakładany poziom zaangażowania w Spółkę. W praktyce ma to bezpośredni wpływ
na możliwość przeprowadzenia inwestycji, a tym samym na realną perspektywę pozyskania
przez Spółkę środków niezbędnych do kontynuowania działalności.
Po trzecie, wcześniejsza rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji
serii G oznacza konieczność istotnego zwiększenia nakładów finansowych po stronie
Inwestora. W celu uzyskania zakładanego poziomu zaangażowania i kontroli nad Spółką
Inwestor musiałby zaangażować dodatkowo co najmniej o 50% środków ponad pierwotnie
zakładany poziom inwestycji. Tak znacząca zmiana warunków finansowych przedsięwzięcia
zasadniczo podważa jego ekonomiczne uzasadnienie. Deklaracja zaangażowania kapitałowego
Inwestora od początku była uzależniona od możliwości przeprowadzenia inwestycji na
określonych warunkach ekonomicznych i korporacyjnych. Nie stanowiła zobowiązania do
bezwarunkowego finansowania Spółki niezależnie od zmian jej struktury kapitałowej,
wymaganej wysokości nakładów czy czasu niezbędnego do realizacji transakcji.
Inwestor podkreślił w piśmie, że celem planowanej inwestycji było zapewnienie Spółce
finansowania umożliwiającego kontynuowanie działalności i realizację układu z Wierzycielami.
Nie było nim natomiast podejmowanie zobowiązania kapitałowego, którego skala i ryzyko
ulegają istotnemu zwiększeniu wskutek wielomiesięcznych opóźnień oraz arbitralnie
przyjętej kolejności czynności korporacyjnych, opisanych w warunkach układu.
Wziąwszy pod uwagę przedstawione okoliczności, w szczególności przewidywane dalsze
opóźnienie procesu, istotne ryzyko braku możliwości przegłosowania uchwał niezbędnych
do przeprowadzenia inwestycji na zasadach planowanych przez Inwestora oraz konieczność
zwiększenia zaangażowania finansowego o o co najmniej 50%, Inwestor poinformował,
że odstępuję od planowanej inwestycji kapitałowej w Unified Factory SA na dotychczas
rozważanych warunkach.
|
|
|
RB_ASO: Wycofanie się inwestora z zaangażowania wobec Unified Factory S.A.
