Relacje z debiutów

Pierwsze notowanie ONE SOLUTION S.A. na rynku NewConnect

24 stycznia 2022 r. na rynku NewConnect zadebiutowała spółka ONE SOLUTION S.A.

ONE SOLUTION SA jest 384. spółką notowaną na NewConnect oraz 4. debiutem na tym rynku w 2022 roku. 

  Transmisja z debiutu

Informacje podstawowe

*wg kursu odniesienia

Historia i działalność Emitenta

Emitent został zawiązany w listopadzie 2015 roku. Od września 2019 roku Spółka prowadzi działalność pod nazwą ONE SOLUTION S.A.

Grupa Kapitałowa One Solution S.A. od 2015 roku działa na rynku wierzytelności. Grupa zajmuje się nabywaniem i zarządzaniem wierzytelnościami gospodarczymi, windykacją na zlecenie oraz wierzytelnościami konsumenckimi. One Solution S.A. dostarcza również finansowania swojej spółce zaleznej Pro Invest Finanse Sp. z o.o., która specjalizuje się w nabywaniu i zarządzaniu wierzytelnościami konsumenckimi (B2C). Grupa Emitenta na dzień 30.09.2021 r. posiadała portfel wierzytelności w wysokości nominalnej równiej 44,8 mln zł. Głównym segmentem działalności Grupy Emitenta jest pozyskiwanie środków z windykacji na drodze polubownej przy wykorzystaniu tzw. windykacji miękkiej polegającej na kontaktach z dłużnikami w celu spłaty zadłużenia. W 2020 roku udział tego rodzaju działalności stanowił 64% przychodów Emitenta, natomiast w okresie pierwszych trzech kwartałów 38% przychodów Emitenta.

Drugim najistotniejszym segmentem działalności Spółki jest dochodzenie wierzytelności drogą sądowo-egzekucyjną, stosowaną najczęściej w przypadku niepowodzenia zastosowania windykacji miękkiej. Udział tego segmentu działalności w przychodach ogółem w 2020 r. wyniósł 31%, natomiast w okresie pierwszych trzech kwartałów 2021 r. było to 51%.

Pozostałe obszary działalności świadczone przez Grupę obejmują w szczególności usługi windykacji wierzytelności na zlecenie, a także doradztwo, sprzedaż wierzytelności i podnajem.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.560.000 zł i dzieli się na 15.600.000 akcji serii A – D o wartości nominalnej 0,1 zł każda, w tym:

• 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 13.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D.

Informacja na temat transakcji akcjami Emitenta

W 2021 roku miały miejsce 2 transakcje akcjami Emitenta o łącznej wartości 45 tys. zł, cena jednej akcji w tych transakcjach wyniosła 0,6 zł. W 2020 roku miały miejsce 3 transakcje akcjami Emitenta o łącznej wartości 2,3 mln zł, cena akcji w tych transakcjach wyniosła 0,6 zł.

Wybrane skonsolidowane dane finansowe Emitenta:

*dane przekształcone – w związku ze zmianami w polityce rachunkowości

Polityka rachunkowości Spółka zakłada, że przychody są równe spłatom gotówkowym, a zysk operacyjny jest zyskiem gotówkowym. Przychody z windykacji portfeli własnych uwzględniają rzeczywiste wpływy uzyskane z pakietów wierzytelności (odzyski), natomiast cena ich nabycia prezentowana jest w pozostałych kosztach rodzajowych. Poziom zobowiązań wynika z faktu, że Spółka posiada w zobowiązaniach krótkoterminowych inne zobowiązania w wysokości 2,4 mln zł , które dotyczą windykacji z wierzytelności obcych pozyskanych przez Spółkę. Zgodnie z informacjami zamieszczonymi w dokumencie informacyjnym przyczyn zmniejszenia poziomu przychodów w 2021 roku należy upatrywać przede wszystkim w fakcie zmniejszenia się wpływów w dobrowolnych spłat dłużników (Ugód), a także w związku z przepisami COVID-owymi, które chronią dłużników przed licytacjami i eksmisjami z miejsc zamieszkania, oraz przedłużającymi się postępowaniami sądowymi. Obecnie Grupa oczekuje na wpływ odzysków z kilku postępowań licytacyjnych. Grupa szacuje zwiększone wpływy z tego tytułu w IVQ 2021 roku oraz 1Q 2022.

Struktura Akcjonariatu Spółki

• Venta Invest Sp. z o.o. – 5.201.053 akcji, które stanowią 33,34% kapitału i głosów na WZ;
• Piotr Międlar – 3.824.479 akcji, które stanowią 24,52% kapitału i głosów na WZ;
• Aureus Sp. z o.o. – 1.999.000 akcji, które stanowią 12,81% kapitału i głosów na WZ;
• Bogusław Szwedo – 1.495.000 akcji, które stanowią 9,58% kapitału i głosów na WZ;
• Pozostali  – 3.080.468 akcji, które stanowią 19,75% kapitału i głosów na WZ;

Rekomendacja odnośnie do wysokości kursu odniesienia na pierwszą sesję

Autoryzowany Doradca i Animator wspólnie zarekomendowali aby kurs odniesienia na dzień debiutu wynosił 0,6 zł, tyle samo co wynosiła cena akcji Spółki w transakcjach przeprowadzonych w 2020 i 2021 roku.

Instrumenty finansowe debiutujące na NewConnect:

• 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 13.000.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 100.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D.

Wnioskiem objęte zostały wszystkie wyemitowane akcje Spółki