Relacje z debiutów

Liftero trzecią spółką spacetech na warszawskiej Giełdzie

Na rynku NewConnect zadebiutowała spółka Liftero, specjalizująca się w projektowaniu i produkcji satelitarnych systemów napędowych. Był to szósty debiut na NewConnect w 2026 roku oraz 336. spółka notowana na tym rynku, a jednocześnie trzeci podmiot reprezentujący sektor technologii kosmicznych na warszawskiej Giełdzie. W pierwszym dniu notowań akcje spółki osiągnęły na zamknięcie kurs 54 zł, co oznacza wzrost o ponad 54%.

Cena emisyjna akcji Liftero została ustalona na poziomie 35 zł. Spółka przeprowadziła ofertę publiczną obejmującą akcje nowej emisji serii C oraz sprzedaż części istniejących akcji serii A należących do dotychczasowych akcjonariuszy. Do obrotu na rynku NewConnect wprowadzono ponad 1,3 mln akcji, w tym 863,3 tys. akcji serii A oraz 500 tys. akcji serii C. Środki pozyskane z emisji akcji zostaną przeznaczone na dalszy rozwój działalności – w szczególności na zwiększenie zdolności produkcyjnych, rozwój produktów i nowych wariantów technologii, wzmocnienie działań sprzedażowych i marketingowych oraz ekspansję międzynarodową.

– Zawsze cieszymy się, kiedy kolejny emitent dołącza do grona spółek giełdowych, a tym razem cieszymy się podwójnie, bo jest to firma z obszaru innowacji i technologii kosmicznych. Obok Scanway i Creotech jest to już trzeci podmiot na warszawskiej Giełdzie reprezentująca sektor spacetech. To pokazuje, że polski rynek kapitałowy jest atrakcyjną platformą finansowania dla innowacyjnych przedsiębiorstw – powiedziała Dominika Niewiadomska-Siniecka, Członkini Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.

Liftero to polska spółka technologiczna z Krakowa, działająca w sektorze kosmicznym. Specjalizuje się w projektowaniu i produkcji satelitarnych systemów napędowych dla klientów prywatnych i instytucjonalnych. Jej flagowym rozwiązaniem jest chemiczny system napędowy BOOSTER, wykorzystujący nietoksyczne materiały pędne. System został opracowany od etapu testów laboratoryjnych do pełnej gotowości do lotu w ciągu 15 miesięcy i przeszedł kwalifikację zgodną z wymaganiami SpaceX. W marcu 2025 roku został wyniesiony na orbitę na pokładzie rakiety Falcon 9. Rozwiązanie wykorzystano również w misji demonstracyjnej RED5 oraz w komercyjnej misji klienta z Indii, osiągając najwyższy poziom gotowości technologicznej TRL9. Spółka realizuje także projekty badawczo-rozwojowe, w tym dla Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA), koncentrując się na kolejnych generacjach napędów i ich zastosowaniach w przyszłych misjach.

– Bardzo cieszymy się z udanego debiutu na rynku NewConnect. Koncentrujemy się na dalszej komercjalizacji naszej technologii systemów napędowych i budowie globalnej firmy technologicznej z Polski. Wierzymy, że obecność na rynku kapitałowym pozwoli nam skutecznie realizować te cele – podkreślał Tomasz Palacz, Prezes Zarządu Liftero.

Debiut na rynku NewConnect stanowi dla spółki istotny krok w kierunku dalszego rozwoju i umacniania pozycji w sektorze technologii kosmicznych. Obecność na rynku kapitałowym jest pierwszym etapem długoterminowej strategii, która w kolejnych latach może obejmować przejście Liftero na rynek główny GPW wraz z dalszym skalowaniem działalności i ekspansją zagraniczną.

– To historyczny moment dla Liftero i ważny krok w naszym kolejnym etapie rozwoju. Chciałbym szczerze podziękować naszym inwestorom za zaufanie oraz duże zainteresowanie spółką. Dzięki temu wsparciu koncentrujemy się na rozbudowie zespołu, zwiększeniu mocy produkcyjnych oraz rozwijaniu naszych kompetencji operacyjnych, aby dostarczać system BOOSTER szerszemu gronu klientów i odpowiadać na rosnące zapotrzebowanie na konfigurowalne systemy napędowe do zastosowań w przestrzeni kosmicznej – dodał Przemysław Drożdż, Dyrektor Operacyjny Liftero.

Funkcję Autoryzowanego Doradcy pełniła spółka CC Group, doradcą prawnym była kancelaria CK Legal, a pośrednikiem inwestycyjnym dom maklerski Trigon.

Rynek NewConnect jest alternatywnym systemem obrotu prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie od 2007 roku i stanowi platformę finansowania dla spółek o wysokim potencjale wzrostu, działających w wyspecjalizowanych segmentach rynku.

Galeria

Informacje podstawowe

* wg kursu odniesienia 35 zł, ustalonego w wysokości ceny emisyjnej w ostatniej ofercie publicznej akcji serii C.

Historia i działalność Emitenta

Historia Emitenta sięga 2019 roku, kiedy to zawiązano Progresja Space sp. z o.o. W 2023 r. Progresja Space została przejęta przez poprzednika prawnego Emitenta, Liftero Sp. z o.o. W lutym 2026 r. podjęta została decyzja o przekształceniu Liftero w spółke akcyjną.

Liftero S.A. to polski podmiot założony przez Tomasza Palacza (Prezes Zarządu) i Przemysława Drożdża (Wiceprezes Zarządu) działający w branży technologicznej w sektorze kosmicznym. Liftero S.A. wraz z Progresja Space sp. z o.o. tworzą Grupę Kapitałową Liftero . Grupa specjalizuje się w projektowaniu i produkcji satelitarnych systemów napędowych dla klientów prywatnych i instytucjonalnych a jej flagowym produktem jest chemiczny system napędowy BOOSTER wykorzystujący nietoksyczne materiały pędne. System BOOSTER został opracowany od podstaw do etapu gotowości do lotu, tj. od pierwszego testu w laboratorium, przez kwalifikację według wymagań SpaceX, aż po wystrzelenie na pokładzie rakiety Falcon 9 w marcu 2025 roku, w ciągu zaledwie 15 miesięcy, co, według najlepszej wiedzy Zarządu Emitenta jest to rekordowo krótkim czasem na opracowanie tego typu produktu dla przemysłu kosmicznego. System napędowy BOOSTER znalazł się w kosmosie również w ramach misji demonstracyjnej RED5 oraz w misji komercyjnej klienta z Indii, osiągając poziom TRL9 (najwyższy poziom gotowości technologicznej – technologia sprawdzona w rzeczywistej eksploatacji). Grupa realizuje także projekty badawczo-rozwojowe, w tym kontrakty dla Europejskiej Agencji Kosmicznej (ESA), ukierunkowane na rozwój kolejnych generacji napędów oraz na wdrożenie produktów spółki w przyszłych misjach ESA.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 564.800 zł i dzieli się na 2.824.000 akcji serii A i C, o wartości nominalnej 0,2 zł każda, w tym:

• 2.324.000 zwykłych na okaziciela serii A;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 

Akcje serii A zostały wyemitowane w ramach przekształcenia Emitenta w spółkę akcyjną w 2026 r. 1.460.716 Akcji serii A nie jest objętych wnioskiem o wprowadzenie. Akcje te na Datę Dokumentu znajdują się w posiadaniu Tomasza Palacza (927.550 Akcji serii A), Palacz Fundacji Rodzinnej w Organizacji (558 Akcji serii A), Przemysława Drożdża (532.050 Akcji serii A) oraz Drożdż Fundacji Rodzinnej w Organizacji (558 Akcji serii A). Tomasz Palacz i Przemysław Drożdż są założycielami Emitenta. Akcje te podlegają wyłączeniu od wprowadzenia do obrotu na podstawie § 3 ust. 1d Regulaminu ASO, a wnioskiem objęte są pozostałe akcje serii A w liczbie 863.284.

Akcje serii C zostały wyemitowane na podstawie uchwały Zarządu Spółki z 24 kwietnia 2026 r. w ramach kapitału docelowego. Akcje oferowane były w trybie oferty publicznej na podstawie memorandum informacyjnego.  Akcje oferowane były w dwóch transzach: w Transzy na zaproszenie oferowano 450.000 akcji, natomiast w Transzy otwartej 50.000 akcji. Redukcja w Transzy otwartej wyniosła 94,57%. W dniu 19 maja 2026 r. akcje zostały przydzielone 346 inwestorom. Wartość przeprowadzonej oferty publicznej wyniosła 17,5 mln zł.

Cele emisji - w oparciu o informacje zamieszczone w memorandum - szacowane wpływy z emisji akcji serii C.

• wzmocnienie działań sprzedażowych i marketingowych: 2,8 mln zł;
• skalowanie zdolności produkcyjnych: 3,7 mln zł;
• rozwój produktu i nowych wariantów: 4,6 mln zł;
• ekspansja międzynarodowa: 1,9 mln zł;

Transakcje sprzedaży akcji

Przed datą publikacji Dokumentu następujący akcjonariusze Spółki złożyli na rzecz Trigon Dom Maklerski S.A., pełniącego rolę pośrednika inwestycyjnego, warunkowe zlecenia sprzedaży akcji serii A w kapitale zakładowym Spółki, które objęte są wnioskiem o wprowadzenie do obrotu, po cenie 35 zł za akcję:

• Tomasz Palacz: 7.700 akcji stanowiących 0,27% kapitału zakładowego Spółki,
• Palacz Fundacja Rodzinna w organizacji (po wcześniejszym wniesieniu akcji do fundacji rodzinnej przez Tomasza Palacza): 49.442 akcji stanowiących 1,75% kapitału zakładowego Spółki,
• Przemysław Drożdż: 7.700 akcji stanowiących 0,27% kapitału zakładowego Spółki,
• Drożdż Fundacja Rodzinna w organizacji (po wcześniejszym wniesieniu akcji do fundacji rodzinnej przez Przemysława Drożdża): 49.442 akcji stanowiących 1,75% kapitału zakładowego Spółki,
• Sunfish Poland I GmbH & Co. KG: 272.000 akcji stanowiących 9,6% kapitału zakładowego Spółki,
• Freya Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ASI spółka komandytowo-akcyjna: 124.000 akcji stanowiących 4,4% kapitału zakładowego Spółki.

Zlecenia te zostały złożone pod warunkiem rejestracji zbywanych akcji w depozycie papierów wartościowych prowadzonym przez KDPW. Na datę złożenia Dokumentu warunek ten się spełnił, a zlecenia zostały zrealizowane przez pośrednika. Własność akcji objętych zleceniami sprzedaży przeszła na nabywców z chwilą zapisania tych akcji na rachunkach papierów wartościowych nabywców. W sumie przedmiotem warunkowych zleceń sprzedaży było 510.284 akcji serii A, stanowiących 18,07% kapitału zakładowego Spółki. Łączna wartość transakcji sprzedaży wyniosła 17.859.940 zł.

Pozostałe akcje Emitenta (niezarejestrowane w KRS)

Akcje serii B1, B2 i B3: w dniu 28 kwietnia 2026 r. NWZ Emitenta podwyższyło kapitał zakładowy w drodze subskrypcji prywatnej akcji serii B1, B2 oraz B3, z wyłączeniem prawa poboru, w łącznej liczbie nie większej niż 908.861 akcji.

W dniu 29 kwietnia 2026 r. Zarząd dokonał ustalenia ceny emisyjnej i szczegółowych zasad i terminów oferty akcji serii B1, B2, B3. Zarząd ustalił następujące ceny emisyjne poszczególnych serii akcji: B1: 5,89 zł; B2: 8,18 zł; B3: 10,68 zł. Emisja akcji serii B1, B2 oraz B3 oraz objęcie tych akcji przez określonych inwestorów prywatnych stanowi realizację obowiązków umownych Spółki wynikających z zawartych w 2023 i 2025 r. z inwestorami prywatnymi umów pożyczek konwertowalnych, na podstawie których Spółka otrzymała łączne finansowanie w kwocie 7.492.000 zł.

Akcje serii B1 przeznaczone są do zaoferowania dotychczasowemu akcjonariuszowi Spółki – Sunfish Poland. Akcje serii B2 oraz B3 przeznaczone są do zaoferowania inwestorom prywatnym, którzy udzielili uprzednio Spółce (przed przekształceniem) pożyczek konwertowalnych. W wyniku przeprowadzonej oferty akcji serii B1, B2 oraz B3, akcje te zostały objęte w następujący sposób:

Sunfish Poland objął 336.162 akcji serii B1, inwestor prywatny objął 129.366 akcji serii B2; pozostali inwestorzy prywatni objęli 443.333 akcji serii B3. W sumie objętych zostało 908.861 akcji w kapitale zakładowym Spółki.

Na Datę Dokumentu umowy objęcia akcji serii B1, B2 oraz B3 zostały już zawarte przez wszystkich inwestorów. Wniosek Emitenta o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego związanego z emisją akcji serii B1, B2, B3 nie został jeszcze złożony do rejestru przedsiębiorców KRS.

Akcje serii D: w dniu 28 kwietnia 2026 r. NWZ Spółki podjęło uchwałę w sprawie ustanowienia programu motywacyjnego dla kluczowych pracowników i współpracowników Spółki oraz w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji nie więcej niż 20.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D z wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy. W dniu 29 kwietnia 2026 r. Zarząd dokonał ustalenia szczegółowych zasad i terminów oferty akcji serii D oraz ustalił listę uczestników programu motywacyjnego. Akcje serii D zostaną zaoferowane wybranym pracownikom i współpracownikom Emitenta, którzy spełnili warunki uczestnictwa w programie motywacyjnym określone przez Zarząd Emitenta i zostali wskazani na liście uczestników programu motywacyjnego przyjętej przez Zarząd i zatwierdzonej przez Radę Nadzorczą w dniu 30 kwietnia 2026 r.

Na Datę Dokumentu umowy objęcia akcji serii D nie zostały jeszcze zawarte przez Spółkę ze wszystkimi uczestnikami programu i akcje serii D nie zostały w pełni pokryte. Po zawarciu umów objęcia akcji serii D ze wszystkimi uczestnikami programu Emitent złoży wniosek o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego związanego z emisją akcji serii D w rejestrze przedsiębiorców KRS.

Uprawnienia osobiste akcjonariuszy

Statut Emitenta przewiduje następujące uprawnienia osobiste przyznane indywidualnie określonym akcjonariuszom:

• tak długo, jak Tomasz Palacz posiadać będzie co najmniej 10% akcji Emitenta, Tomaszowi Palaczowi przysługiwać będzie prawo do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Emitenta pełniącego funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej;
• tak długo, jak Przemysław Drożdż posiadać będzie co najmniej 10% akcji Emitenta, Przemysławowi Drożdżowi przysługiwać będzie prawo do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Emitenta;
• tak długo, jak Tomasz Palacz oraz Przemysław Drożdż posiadać będą łącznie co najmniej 20% akcji Emitenta, Tomaszowi Palaczowi oraz Przemysławowi Drożdżowi działającym łącznie przysługiwać będzie prawo do powoływania i odwoływania jednego członka Rady Nadzorczej Emitenta;
• tak długo, jak Inwestorzy Uprzywilejowani posiadać będą łącznie co najmniej 10% akcji Emitenta, Inwestorom Uprzywilejowanym działającym łącznie przysługiwać będzie prawo (uprawnienie osobiste) do powoływania i odwoływania 1 (jednego) członka Rady Nadzorczej Emitenta;
• tak długo jak Inwestorzy Uprzywilejowani posiadać będą łącznie co najmniej 10% akcji Emitenta, przysługiwać im będzie łącznie prawo do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, tylko w następujących przypadkach: (i) jeśli Zarząd nie zwoła Walnego Zgromadzenia w terminie określonym w Kodeksie spółek handlowych lub w Statucie Spółki, oraz (ii) jeśli ci uprawnieni akcjonariusze uznają za konieczne zwołanie Walnego

Wybrane dane finansowe*:

*Spółka sporządziła i zamieściła w dokumencie informacyjnym sprawozdania finansowe poprzednika prawnego Emitenta Liftero sp. z o.o. Z uwagi na nieistotność wyników spółki zależnej Progresja Space sp. z o.o. nie sporządzono skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

**dane kwartalne, niebadane

***poprzednik prawny Emitenta sporządził uproszczone sprawozdanie (brak zestawienia cash flow)

Struktura Akcjonariatu Spółki

• Tomasz Palacz – 928.108 akcji, które stanowią 32,87% kapitału i głosów na WZ;
• Przemysław Drożdż– 532.608 akcji, które stanowią 18,86% kapitału i głosów na WZ;
• PZU TFI – 188.000 akcji, które stanowią 6,66% kapitału i głosów na WZ;
• Freya Capital– 156.000 akcji, które stanowią 5,52% kapitału i głosów na WZ;
• Pozostali akcjonariusze - 1.019.284 akcji, które stanowią 36,09% kapitału i głosów na WZ;

Umowy lock-up

Na datę dokumentu umowami lock-up objętych jest 1.617.997 akcji Spółki stanowiących 57,3% wszystkich akcji Spółki. Umowy lock-up zostały zawarte z następującymi akcjonariuszami Spółki: Tomasz Palacz, Przemysław Drożdż, Sunfish Poland I GmbH & Co. KG, Freya Capital spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ASI spółka komandytowo-akcyjna.

Instrumenty finansowe debiutujące na NewConnect:

• 863.284 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C;