Zapowiedzi debiutów

Zapowiedź debiutu CStore S.A.

5 listopada 2025 r. na parkiecie rynku NewConnect zadebiutuje spółka CStore S.A.

CStore SA zostanie 356. emitentem notowanym na NewConnect. W 2025 roku będzie to 7. debiut na tym rynku.

Informacje podstawowe

* wg kursu odniesienia 2 zł, ustalonego w wysokości ceny emisyjnej w ofercie publicznej akcji serii G.

Historia i działalność Emitenta

Historia Emitenta sięga 2016 roku, kiedy to zawiązano CStore sp. z o.o. Emitent został zawiązany  w czerwcu 2020 r. W lutym 2024 r. rozpoczęto proces połączenia Emitenta ze spółką CStore sp. z o.o. poprzez przeniesienie całego majątku CStore sp. z o.o. na CStore S.A. (połączenie przez przejęcie, Emitent był jedynym wspólnikiem CStore sp. z o.o.).

Przedmiotem działalności Emitenta jest sprzedaż autorskiego oprogramowania własnej produkcji do automatycznego przyjmowania zamówień online od klientów hurtowych. W 2021 r. Emitent zakończył sprzedaż licencji bezterminowych przechodząc w pełni na sprzedaż w postaci SaaS (abonamentowej) dla klientów. W ramach opłaty abonamentowej klienci mają dostęp do oprogramowania, aktualizacji, serwera oraz pomocy technicznej. Oprogramowanie jest ukierunkowane na automatyzację procesów sprzedażowych poprzez integrację z dowolnym programem finansowo - magazynowym. Klient ma możliwość skorzystania z podstawowego oprogramowania, a także do zlecenia dodatkowo zmian i modyfikacji istniejących procesów w platformie, w ramach których system będzie dostosowany do indywidualnej specyfiki przedsiębiorstwa.

Na dzień sporządzenia niniejszego Dokumentu Informacyjnego, Spółka generuje przychody ze sprzedaży z trzech następujących źródeł:

• Licencje i serwery (SaaS)  - przychody z tytułu licencji (abonamenty) oraz serwerów internetowych, na których zainstalowane jest oprogramowanie, które stanowiły 37,7% wszystkich przychodów Emitenta za 2024 rok.
• Serwis, obsługa stałych klientów – przychody w ramach kontraktów z klientami którzy korzystają z platformy CStore B2B i chcą rozwijać funkcjonalności systemu, przychody te stanowiły 30,3% wszystkich przychodów Emitenta za 2024 rok.
• Dedykowane projekty – przychody z wdrożenia nowych funkcjonalności i rozbudowy systemu CStore, które stanowiły 32% wszystkich przychodów Emitenta za 2024 rok.

Podstawowymi klientami Emitenta są firmy prowadzące sprzedaż hurtową (producenci, importerzy, dystrybutorzy), posiadający co najmniej 50 stałych klientów. Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego w skład głównego zespołu Emitenta wchodzi łącznie 30 osób.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 1.183.145,1 zł i dzieli się na 11.831.451 akcji serii A-G, o wartości nominalnej 0,1 zł każda, w tym:

• 10.000.000 zwykłych na okaziciela serii A;
• 390.838 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 442.378 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 
• 574.500 akcji zwykłych na okaziciela serii D;
• 47.014 akcji zwykłych na okaziciela serii E;
• 117.091 akcji zwykłych na okaziciela serii F;
• 259.630 akcji zwykłych na okaziciela serii G.

Akcje serii A zostały wyemitowane w ramach zawiązania Emitenta w 2020 roku.

Akcje serii B – F zostały wyemitowane w latach 2020 - 2023 w trybie oferty publicznej (wyłączenie od obowiązku sporządzenia prospektu/memorandum dla ofert poniżej 1 mln EUR).  Emisje przeprowadzone zostały na platformie crowdfundingowej Beesfund, w oparciu o dokumenty ofertowe publikowane na platformie społecznościowego finansowania udziałowego Spółki Beesfund S.A./stronie internetowej Spółki.

Akcje serii G zostały wyemitowane 2024 r. w ramach kapitału docelowego, w trybie oferty publicznej (wyłączenie od obowiązku sporządzenia prospektu/memorandum dla ofert poniżej 1 mln EUR).  Spółka opublikowała stosowny dokument ofertowy na swojej stronie internetowej. Akcje zostały objęte w czerwcu 2024 r. przez 43 inwestorów (41 osób fizycznych i 2 osoby prawne - niepowiązani) po cenie 2 zł za jedną akcję.

W odniesieniu do części wyemitowanych akcji serii B-G akcjonariusze obejmujący te akcje w ofertach publicznych na platformie crowdfundingowej BeesFund nie przekazali do Spółki numeru rachunku inwestycyjnego niezbędnego do rejestracji akcji na rachunkach. W związku z powyższym część akcji serii B-G nie podlega wprowadzeniu do obrotu.

Cele emisji

Z ofert publicznych akcji serii B-G Spółka pozyskała łącznie 3,2 mln zł od łącznie kilkuset inwestorów. Środki pozyskane z emisji zostały przeznaczone na działania marketingowe, opracowanie nowej wersji produktu CStore B2B oraz na rozbudowę działu sprzedażowego

Wybrane dane finansowe Emitenta:

*dane kwartalne, niebadane

Emitent oświadczył w dokumencie informacyjnym, że według niego jego aktywa obrotowe wystarczają do pokrycia jego bieżących potrzeb, to jest potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia dokumentu. Spółka osiąga regularne przychody i wpływy z działalności operacyjnej.

Biegły rewident badający sprawozdanie finansowe Emitenta za 2024 r. sporządził opinię z badania bez zastrzeżeń.

Struktura Akcjonariatu Spółki

• Dawid Paszek wraz z Fundacją Rodziną Paszek – 9.892.982 akcji, które stanowią 83,62% kapitału i  głosów na WZ;
• Pozostali akcjonariusze  – 1.938.469 akcji, które stanowią 16,38% kapitału i głosów na WZ;

Umowy lock up

Pan Dawid Paszek względem Autoryzowanego Doradcy złożył zobowiązanie w sprawie czasowego wyłączenia zbywalności 9.362.982 akcji (słownie: dziewięć milionów trzysta sześćdziesiąt dwa tysiące dziewięćset osiemdziesiąt dwa). Na mocy wspomnianej umowy czasowe wyłączenie zbywalności akcji obowiązuje do upływu 36 miesięcy od dnia pierwszego notowania instrumentów finansowych Spółki w Alternatywnym Systemie Obrotu, nie dłużej jednak niż do dnia wprowadzenia akcji do obrotu na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.,

Instrumenty finansowe debiutujące na NewConnect:

• 438.585 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 244.613 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 421.427 akcji zwykłych na okaziciela serii C; 
• 355.058 akcji zwykłych na okaziciela serii D;
• 37.014 akcji zwykłych na okaziciela serii E;
• 114.166 akcji zwykłych na okaziciela serii F;
• 259.630 akcji zwykłych na okaziciela serii G.