Relacje z debiutów

Pierwsze notowanie DUALITY S.A. na rynku NewConnect

24 września 2020 r. na parkiecie rynku NewConnect zadebiutowała spółka DUALITY S.A.

DUALITY S.A. jest 376. spółką notowaną NewConnect oraz 11. debiutem na tym rynku w 2020 roku.

Prezentacja dla inwestorów

TRANSMISJA Z DEBIUTU 

Informacje podstawowe

*wg kursu odniesienia 6,32 zł, liczone według średniej ważonej ceny 47 transakcji sprzedaży akcji z ostatnich 3 miesięcy, o wartości 2,18 mln zł.

Historia i działalność Emitenta

Emitent został zawiązany w grudniu 2017 roku. Założycielami spółki byli: PlayWay S.A., Tomasz Strzałkowski, Piotr Strzałkowski, Michał Szewerniak, Sebastian Woldański, Cezary Oliszewski, Edward Ćwikliński i Jerzy Ziemiański.

Duality S.A. prowadzi działalność na rynku gier wideo jako producent i wydawca gier własnych oraz na zlecenie zewnętrznych podmiotów.

Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Emitent wyprodukował i przeznaczył do wydania 3 gry własne, w tym 1 w pełnej wersji (BarnFinders) oraz 2 w wersji demo (Barn Finders: The Pilot i Accident: The Pilot). W dniu 15 czerwca 2020 r. odbyła się premiera pierwszej gry własnej na PC  BarnFinders w sklepie Steam. W dniu debiutu gra ta znalazła się w pierwszej trójce Global Top Seller, najlepiej sprzedających się tytułów platformy Steam. Wszystkie koszty związane z produkcją i wydaniem gry zwróciły się w 72 godziny od premiery. Na dzień 31 sierpnia 2020 roku gra sprzedała się w nakładzie ok. 70 tys. sztuk, zdobywając jednocześnie średnią ocen graczy na poziomie 82% (bardzo pozytywne).

W latach 2020-2021 Spółka planuje 3 premiery gier własnych na platformę PC/Steam (Unholy, Accident i Radiance) oraz 1 premierę gry na zlecenie zewnętrznych podmiotów (Tales of Tomorrow: Experiment), która na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego znajduje się produkcji.

W drugim kwartale 2020 roku 100% przychodów wygenerowanych zostało ze sprzedaży gry Barn Finders (1,6 mln zł).

Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego w skład głównego zespołu Emitenta wchodzi łącznie 11 osób, w tym: 9 osób współpracuje na umowach o dzieło i 2 osoby współpracują ze Spółką na zasadzie jednoosobowej działalności gospodarczej. Zespół ten jest odpowiedzialny za produkcję gier Unholy, Barn Finders i Tales of Tomorrow: Experiment oraz preprodukcje nowych gier. Ponadto Emitent współpracuje z zespołami zewnętrznymi, które odpowiedzialne są za produkcje gry Accident i Radiance oraz preprodukcje gier.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 400.000 zł i dzieli się na 4.000.000 akcji serii A - J o wartości nominalnej 0,1 zł każda, w tym:

• 1.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 560.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 240.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
• 40.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D;
• 60.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E;
• 560.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F;
• 80.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G;
• 60.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H;
• 300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii J;

 
Sposób opłacenia akcji objętych wnioskiem:

Wszystkie akcje Emitenta zostały opłacone wkładami pieniężnymi gotówkowymi.

Akcje serii A,B,C,D,E,F,G,H wyemitowane zostały na podstawie aktu zawiązania Emitenta  w grudniu 2017 roku. Cena emisyjna akcji serii A, obejmowanych przez PlayWay SA wyniosła 6,2 zł za akcję, a cena emisyjna akcji serii B-H obejmowanych przez pozostałych założycieli wyniosła 0,1 zł za akcję.

Cena emisyjna akcji serii I, emitowanych na podstawie uchwały z dnia 6.12.2018 r. wyniosła 1,2 zł za akcję

Oferta publiczna akcji serii J

W kwietniu 2019 roku Emitent przeprowadził kampanię crowdfundingu udziałowego Spółki na portalu www.fundedbyme.com. Celem kampanii było pozyskanie finansowania od inwestorów na dalszy rozwój Spółki. Łącznie w ramach oferty publicznej akcji serii J zaoferowano 500.000 akcji serii J po cenie 3,75 za akcję. W ofercie wzięło udział 61 inwestorów.

Akcje serii J wyemitowane zostały w trybie subskrypcji prywatnej w drodze oferty publicznej w sposób wskazany w art. 7 ust. 8a tej ustawy o ofercie publicznej, w brzmieniu obowiązującym w kwietniu 2019 roku (oferta do 1 mln EUR). Emitent w ramach oferty udostępnił na swojej stronie internetowej dokument, zawierający podstawowe informacje o emitencie papieru wartościowego, warunkach i zasadach oferty, którego treść nie wymagała zatwierdzenia przez Komisję Nadzoru Finansowego.

W ramach oferty publicznej Spółka pozyskała 1.875.000 zł.

Wybrane dane finansowe Emitenta:

Na przychody Emitenta wykazane w latach 2018 i 2019 wpływała głównie pozycja zmiana stanu produktów, a Emitent w tym okresie generował marginalne przychody ze sprzedaży. W pierwszym półroczu 2020 roku Emitent wygenerował przychody ze sprzedaży pierwszej gry. Biegły rewident badający sprawozdanie finansowe Spółki za 2019 r. wydał opinię bez zastrzeżeń. Emitent w dokumencie informacyjnym oświadczył, że posiada poziom kapitału obrotowego wystarczający na pokrycie jego potrzeb w okresie 12 miesięcy od dnia sporządzenia niniejszego Dokumentu informacyjnego.

Struktura Akcjonariatu Spółki

• PlayWay SA – 438.043 akcji, które stanowią 10,95% kapitału i głosów na WZ;
• Tomasz Strzałkowski – 435.000 akcji, które stanowią 10,88% kapitału i głosów na WZ;
• Cezary Oliszewski – 399.600 akcji, które stanowią 9,99% kapitału i głosów na WZ;
• Jakub Trzebiński– 212.000 akcji, które stanowią 5,3% kapitału i głosów na WZ;
• Pozostali  – 2.515.357 akcji, które stanowią 62,88% kapitału i głosów na WZ;Umowy lock-up

Akcjonariusze Emitenta: PlayWay S.A., Pan Tomasz Strzałkowski, Pan Cezary Oliszewski, Pan Jakub Trzebiński, Pan Piotr Strzałkowski, Pronet Group sp. z o.o. oraz 11 osób fizycznych (każda posiada poniżej 5,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu) oraz 1 osoba prawna (każda posiada poniżej 5,00% głosów na Walnym Zgromadzeniu) złożyli zobowiązania ograniczające zbywanie akcji, na okres od 12 do 18 miesięcy od dnia pierwszego notowania instrumentów finansowych Spółki na NewConnect. Łącznie umowami czasowego ograniczenia zbywalności akcji typu lock-up jest objętych 2.309.081 akcji, stanowiących 57,73% udziału w kapitale zakładowym Emitenta.

Transakcje akcjami Emitenta

W okresie ostatnich 12 miesięcy miało miejsce 114 transakcji akcjami Emitenta, po cenie od 1-9 zł za jedną akcję, przy czym cena transakcji, które miały miejsce w ciągu ostatnich trzech miesięcy wynosiła od 4,125 do 9 zł.

Rekomendacja odnośnie do wysokości kursu odniesienia na pierwszą sesję

Autoryzowany Doradca i Animator wspólnie zarekomendowali aby kurs odniesienia na dzień debiutu wynosił 6,32 zł, jako średnia ważona ceny 47 transakcji sprzedaży akcji Emitenta z ostatnich 3 miesięcy, o łącznej wartości 2,18 mln zł.

Uzasadnienie dla proponowanego kursu odniesienia:

• skala działalności prowadzonej przez Emitenta oraz etap jego rozwoju na dzień dokumentu informacyjnego uległy znaczącemu zwiększeniu w porównaniu do skali działalności z okresu emisji akcji serii J, co ma w szczególności wyraz w wygenerowaniu przez Emitenta przychodów z działalności w pierwszym półroczu 2020 r.
• wyprodukowane i przeznaczone do wydania zostały 3 gry własne Spółki, w tym przede wszystkim gra na PC w sklepie Steam pt. Barn Finders, która w czerwcu z sukcesem zadebiutowała na platformie Steam
• ponadto na platformie Steam wydane zostały 2 darmowe gry PC Spółki pt. Barn Finders: The Pilot oraz Accident: The Pilot, które na dzień 31.07.2020 r. zostały pobrane odpowiednio w liczbie: 60 tys. szt. oraz 26 tys. szt. Należy też wskazać, iż na 15.10.2020 r. w sklepie Steam planowana jest kolejna premiera gry własnej Spółki na PC pt. Accident;

Instrumenty finansowe debiutujące na NewConnect

• 1.600.000 akcji zwykłych na okaziciela serii A;
• 560.000 akcji zwykłych na okaziciela serii B;
• 240.000 akcji zwykłych na okaziciela serii C;
• 40.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D;
• 60.000 akcji zwykłych na okaziciela serii E;
• 560.000 akcji zwykłych na okaziciela serii F;
• 80.000 akcji zwykłych na okaziciela serii G;
• 60.000 akcji zwykłych na okaziciela serii H;
• 300.000 akcji zwykłych na okaziciela serii I;
• 500.000 akcji zwykłych na okaziciela serii J;

Wnioskiem objęte zostały akcje stanowiące 100% wszystkich wyemitowanych przez Emitenta akcji.